ما هو التلاعب في سوق العملات الرقمية؟
التلاعب في السوق يشير إلى الأساليب الاحتيالية التي تهدف إلى خلق انطباع زائف حول قيمة أحد الأصول الرقمية. من بين أكثر الأساليب انتشارًا:
🔹 التداول الوهمي (Wash Trading):
يتم تنفيذ أوامر بيع وشراء مزيفة بين نفس الأطراف لإعطاء انطباع زائف بأن هناك حجم تداول مرتفع واهتمام حقيقي بالعملة.
🔹 مخطط الضخ والتفريغ (Pump and Dump):
يقوم المحتالون برفع سعر العملة بشكل مصطنع عبر نشر معلومات مضللة، ثم يبيعون ممتلكاتهم عندما يرتفع السعر، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في القيمة، تاركين المستثمرين الآخرين في خسائر كبيرة.
كيف يعمل التداول الوهمي (Wash Trading)؟
التداول الوهمي يتم عندما يقوم المتداول أو منصة التداول بتنفيذ أوامر شراء وبيع لنفس الأصل في وقت واحد، مما يزيد من حجم التداول بشكل مصطنع. هذا يجعل العملة تبدو نشطة وجذابة للمستثمرين، مما قد يدفعهم إلى الاستثمار فيها.
🔹 كيف يتم ذلك تقنيًا؟
- يتم استخدام روبوتات التداول (Trading Bots) لتنفيذ عدة صفقات في الدقيقة الواحدة، مما يعطي انطباعًا بأن هناك طلبًا حقيقيًا على العملة.
- يتم تنسيق العمليات بين محافظ متعددة تابعة لنفس الطرف بحيث يتم بيع وشراء الأصول الرقمية بينها دون أي أموال حقيقية متداولة.
ما هو مخطط الضخ والتفريغ (Pump and Dump)؟
في هذا النوع من الاحتيال، يتم الترويج لعملة رقمية معينة من خلال نشر ادعاءات كاذبة أو أخبار مضللة، مما يؤدي إلى جذب المستثمرين ورفع السعر. بعد ذلك، يقوم المنظمون لهذه الحملة ببيع ممتلكاتهم من العملة بسعر مرتفع، مما يؤدي إلى انهيار السعر فجأة، ويترك المستثمرين الآخرين في خسائر.
🔹 أين يتم تنفيذ هذه العمليات؟
- يتم الترويج غالبًا عبر مجموعات خاصة في تيليجرام أو ديسكورد حيث يتم دعوة المستثمرين للمشاركة في عمليات “الضخ” قبل تنفيذ “التفريغ”.
- يتم استخدام المؤثرين المشهورين أو الشخصيات المجهولة على وسائل التواصل الاجتماعي لتضخيم الحملة وإقناع المستثمرين بشراء العملة.
كيف تكتشف التلاعب في السوق؟
إذا لاحظت أحد هذه العلامات، فقد تكون أمام عملية تلاعب في الأسعار:
🚩 ارتفاع غير مبرر في حجم التداول – عندما ترى أن عملة رقمية لم يكن عليها إقبال مفاجئًا أصبح يتم تداولها بكثافة دون أخبار واضحة.
🚩 زيادات سريعة في السعر يتبعها انهيار مفاجئ – ارتفاعات حادة متبوعة بانخفاض حاد في فترة قصيرة قد تكون مؤشرًا على مخطط “الضخ والتفريغ”.
🚩 وعود مبالغ فيها دون أدلة واضحة – إذا كان المشروع يعدك بأرباح مضمونة أو مزايا خرافية بدون أي مستندات تقنية واضحة، فكن حذرًا.
🚩 فريق مجهول أو مؤثرون يدفعونك لشراء العملة – إذا كان المطورون غير معروفين أو يروج مؤثرون مجهولون للمشروع، فقد يكون هناك احتيال قيد التنفيذ.
دراسة حالة: عملية Token Mirrors
في أكتوبر 2024، شنت السلطات الأمريكية حملة ضد واحدة من أكبر عمليات الاحتيال في العملات الرقمية، حيث تم استهداف شبكة ضخمة من التداول الوهمي ومخططات الضخ والتفريغ.
🔹 الجهات المتورطة:
- تم الكشف عن أن شركات Gotbit وZM Quant كانتا تستخدمان روبوتات لزيادة حجم التداول بشكل مصطنع لـ أكثر من 60 عملة رقمية.
- هذه العمليات أدت إلى خسائر بالملايين للمستثمرين الذين وقعوا ضحية لهذه التلاعبات.
كيف تحمي نفسك من التلاعب في سوق العملات الرقمية؟
💡 تحقق من شرعية المشروع – تأكد من أن المشروع لديه ورقة بيضاء (White Paper) مفصلة وفريق شفاف معروف في المجال.
💡 كن حذرًا من الضجة الإعلامية – لا تتخذ قرارات استثمارية بناءً على الترويج المكثف فقط. قم بتحليل العوامل الأساسية قبل الشراء.
💡 ابحث عن الشفافية – المشاريع الحقيقية توفر بيانات واضحة حول الفريق والمطورين ولا تعتمد على المؤثرين للترويج.
💡 راقب أنماط التداول – تابع الرسوم البيانية للعملة، وكن حذرًا إذا رأيت ارتفاعات غير طبيعية أو نشاطًا مفاجئًا في التداول دون أخبار جوهرية.
🔴 الخلاصة
التلاعب في سوق العملات الرقمية هو مشكلة خطيرة تؤثر على المستثمرين، ولكن يمكنك حماية نفسك من خلال الوعي والتحليل العميق قبل الاستثمار. إذا رأيت علامات التلاعب، فمن الأفضل الابتعاد عن المشروع أو القيام بالمزيد من البحث قبل اتخاذ أي قرارات مالية. 🔍💡
المصدر : certik.com
